Увеличение УК в ЗАО оплата зачетом требований

veta_L

Пользователь
22 Ноя 2011
41
0
Добрый день!

Я не совсем ведую в данном вопросе, но мне необходимо расписать процедуру, сроки и подводные камни, ограничения по следующей схеме. Увеличение УК в ЗАО путем допэмиссии. В настоящий момент в ЗАО 10 тыров уставник, один акционер, так же имеется кредитор (банк), который хотел бы стать акционер в ЗАО. Сумма вливаний в миллиардах.
Инвестор (банк) оплачивает доп акции зачетом требований к самому ЗАО.
Акционер оплачивает просто денежными средствами.
На этапе размещения акций как будет проходить оплата акций зачетом? делается соглашение о зачете или каким-то договором (мены)?
Я правильно понимаю, что необходима денежная оценка при таким способе оплаты. как ее проводить?
И не могу найти, есть ли вообще ограничения или специальное разрешение (уведомление ФСФР), если уставный увеличивается в таком размере...

заранее благодарю
 

Сашасан

Активист
23 Ноя 2008
9,035
3,110
никакой денежной оценки не надо. Надо в решении об увеличении ук прописать возможность оплаты дополнительных акций путем зачета денежного требования (ранее возникшего, просроченного или до востребования. Все это к моменту размещения доп. акций) кроме конечно способа оплаты непосредственно деньгами. Зарегистрировать в ФСФр ну теперь СБР (неважно вот это) такое решение о доп. выпуске. Начать размещение доп. акций от кого надо принимать в оплату акций деньги например в кассу или на счет от кого надо писать соглашение о зачете ранее возникших денежных обязательств срок исполнения которых или просрочен или наступил к моменту оплаты доп. акций по договору купли-продажи дополнительно размещаемых акций или срок которых определяется как до востребования. Т.е. зарегистрированное решение, договор купли продажи акций, где эмитент - Продавец, Приобретатель покупатель. Соглашение о зачете где эмитент должен приобретателю столько-то скажем по кредитному догвоору вместе с процентами, приобретатель должен эмитенту столько-то за акции итого если эмите6нт больше должен денег приобретателю то акции размещаются без доплдаты, а чатьс долга зачитывается в результате этого соглашения в оплату за акции остаток долга гасится в установленном порядке. Если Приобретатель должен эмитенту больше то сумма долга эмитента приобретателю полностью зачитывается в оплату акций, а остаток Приобретатель доплачивает. Вы все это в соглашении о взаимозачете расписываете и делов. Потм все несете на рег-цию отчета и договор купли проаджи акций и соглашение о взаимозачете и источники возникновения всех этих обязательств - кредитный договор, выписки со счетов где прошли суммы в получение этого кредита, платеэжки в получение кредита, может акты сверки, может платежки сумм, по которым гасился частично кредит и платились проценты. ну и на отчет заполняете некую справку установленнйо формы где все это описываете, когда кто сколько и каким документом платил и за какое количество акций.
а ограничения есть - это чтобы в решении об увеличении ук было прописана возможность оплаты зачетом. Это в стандартах пока действующих написано
 
  • Мне нравится
Реакции: kinyapina и Lulanie
9 Окт 2013
2
3
Здравствуйте.
По поводу зачета необходимо иметь в виду следующее.

В соответствии с пунктом 2 статьи 34 Федерального закона «Об акционерных обществах» от 26.12.1995 г. №208-ФЗ допускается также оплата акций дополнительного выпуска ценных бумаг путем зачета взаимных денежных требований к Обществу.

Действующее законодательство об акционерных обществах позволяет акционерам производить оплату дополнительных акций путем зачета денежных требований к акционерному обществу. Это предоставляет акционерному обществу и его кредитору еще один, и достаточно действенный, способ урегулировать взаимоотношения финансово-имущественного характера.

Описанные в законе механизмы реализации предоставляемого права оплаты акций зачетом денежных требований делаю возможным его реализацию как в отношении требований к акционерному обществу уже существующего акционера, так и в отношении требований третьего лица, акционером не являющегося, но не прочь таковым стать.

Законодатель, закрепляя в законе право оплаты дополнительных акций путем зачета, заложил в нем ряда обязательных требований, без соблюдения которых право так и останется всего лишь правом.

Во-первых, размещение дополнительных акций, оплачиваемых путем зачета денежных требований к обществу, может быть осуществлено только по закрытой подписке.

Во-вторых, условие о возможности оплаты дополнительных акций рассматриваемым способом должно быть в обязательном порядке отражено в решении о размещении акций.

В-третьих, следует помнить, что обязательство прекращается полностью или частично зачетом встречного однородного требования, срок которого наступил либо срок которого не указан или определен моментом востребования.

Кроме того, при такой форме оплаты особого внимания требует подготовка эмиссионных документов, предоставляемых на регистрацию в ФСФР России (РО ФСФР России). Помимо включения в комплект документов для государственной регистрации выпуска ценных бумаг дополнительных материалов (копий соглашения о зачете требований и документов, удостоверяющих наличие принимаемых к зачету денежных требований), особое внимание приходится уделять формулировкам в решении о дополнительном выпуске акций, а в последующем – после размещения ценных бумаг – в отчете об итогах дополнительного выпуска (понятно описано и взято от сюда - http://www.regionconsult.ru/r_4/5-944.htm)

Советую почитать и вот это - Информационное письмо фсфр рф "об оплате дополнительных акций, размещаемых посредством закрытой подписки, путем зачета денежных требований к акционерному обществу" (http://www.lawmix.ru/prof/23081).

Более того, зачет является способом прекращения взаимных обязательств сторон, а условиями применения зачета являются наличие у сторон встречных однородных требований, срок исполнения которых наступил либо срок которых не указан или определен моментом востребования, и заявление о зачете одной из сторон.

И самое важное - Согласно позиции, изложенной в пункте 18 Обзора практики разрешения споров, связанных с прекращением обязательств зачетом встречных однородных требований, доведенного информационным письмом Президиума Высшего Арбитражного Суда Российской Федерации от 29.12.2001 N 65, заявление о зачете встречного однородного требования, поступившее до наступления срока исполнения обязательства, не прекращает соответствующие обязательства с наступлением упомянутого срока. С учетом изложенного обязательство приобретателя (первого владельца) по оплате дополнительных акций деньгами и встречное денежное обязательство акционерного общества, предусматривающие срок их исполнения или содержащие условия, позволяющие определить этот срок (пункт 1 статьи 314 Гражданского кодекса Российской Федерации), могут быть прекращены зачетом, и, соответственно, заявление о таком зачете может быть сделано только после наступления срока исполнения указанных обязательств. Т.е. иными словами, срок исполнения по обязательствам акционерного общества к моменту государственной регистрации доп выпуска должен наступить!
 
9 Окт 2013
2
3
По поводу подобных эмиссий. Здесь только одно ограничение - по объему выпуска. Прочитайте ПРИКАЗ от 18 сентября 2008 г. N 08-35/пз-н
О РАЗГРАНИЧЕНИИ ПОЛНОМОЧИЙ
ПО ГОСУДАРСТВЕННОЙ РЕГИСТРАЦИИ ВЫПУСКОВ
(ДОПОЛНИТЕЛЬНЫХ ВЫПУСКОВ) ЭМИССИОННЫХ ЦЕННЫХ БУМАГ
МЕЖДУ ФЕДЕРАЛЬНОЙ СЛУЖБОЙ ПО ФИНАНСОВЫМ РЫНКАМ
И ЕЕ ТЕРРИТОРИАЛЬНЫМИ ОРГАНАМИ.
1.1. Федеральная служба по финансовым рынкам осуществляет в установленной сфере деятельности государственную регистрацию выпусков (дополнительных выпусков):
а) эмиссионных ценных бумаг эмитентов, включенных в Список эмитентов, регистрирующим органом для которых является Федеральная служба по финансовым рынкам, утверждаемый приказом Федеральной службы по финансовым рынкам (далее - Список эмитентов Федеральной службы по финансовым рынкам);
б) эмиссионных ценных бумаг эмитентов, размер уставного капитала которых на момент утверждения решения о выпуске (дополнительном выпуске) эмиссионных ценных бумаг составляет или превышает 5 млрд. рублей;
(в ред. Приказа ФСФР РФ от 31.03.2009 N 09-9/пз-н)
в) эмиссионных ценных бумаг эмитентов, в случае если такие эмиссионные ценные бумаги являются:
акциями и эмиссионными ценными бумагами, конвертируемыми в акции, размещаемыми посредством открытой подписки, общий объем по номинальной стоимости каждого из которых составляет или превышает 100 млн. рублей;
акциями или эмиссионными ценными бумагами, конвертируемыми в акции, размещаемыми посредством закрытой подписки, общий объем по номинальной стоимости каждого из которых составляет или превышает 400 млн. рублей;
облигациями, общий объем по номинальной стоимости каждого из которых составляет или превышает 1 млрд. рублей;
опционами эмитента;
российскими депозитарными расписками;
облигациями с ипотечным покрытием;
жилищными сертификатами;
г) эмиссионных ценных бумаг эмитентов, имеющих хотя бы одну из следующих лицензий, выданных федеральным органом исполнительной власти по рынку ценных бумаг:
на осуществление деятельности по ведению реестра владельцев ценных бумаг;
на осуществление клиринговой деятельности;
на осуществление деятельности по организации торговли на рынке ценных бумаг в качестве фондовой биржи;
на осуществление деятельности специализированного депозитария инвестиционных фондов, паевых инвестиционных фондов и негосударственных пенсионных фондов;
абзац исключен. - Приказ ФСФР РФ от 31.03.2009 N 09-9/пз-н;
на организацию биржевой торговли;
д) эмиссионных ценных бумаг эмитентов, являющихся депозитариями, осуществляющими расчеты по результатам сделок, совершенных на торгах фондовых бирж и/или иных организаторов торговли на рынке ценных бумаг;
е) эмиссионных ценных бумаг эмитентов, размещаемых при реорганизации акционерных обществ, если хотя бы одним из участвующих в реорганизации акционерных обществ является эмитент, включенный в Список эмитентов Федеральной службы по финансовым рынкам;
ж) эмиссионных ценных бумаг эмитентов, документы для государственной регистрации выпусков (дополнительных выпусков) которых представляются одновременно с представлением заявления на получение разрешения на размещение и (или) обращение эмиссионных ценных бумаг российских эмитентов за пределами Российской Федерации;
з) эмиссионных ценных бумаг иностранных эмитентов, в том числе международных финансовых организаций.
Если объем выпуска превышает 400 млн руб. по закрытой подписке, значит регистрировать выпуск будете в г.Москва.
 

ahhka

Новичок
10 Июл 2013
19
0
всем доброго дня!
а как в решение о доп выпуске правильно указать порядок направления заявления (заключения соглашения) о зачете.

Подскажите пожалуйста
 

Юлия42

Новичок
2 Мар 2016
28
0
Сашасан, подскажите, пожалуйста, при оплате акций путем зачета денежных требований к обществу ключевое значение имеет срок возникновения права требования именно к дате заключения договора купли-продажи акций, дате заключения соглашения о зачете или дате регистрации выпуска? я считаю, что либо к дате заключения договора купли-продажи либо к дате соглашения о зачете, но меня смутило сообщение выше " заявление о таком зачете может быть сделано только после наступления срока исполнения указанных обязательств. Т.е. иными словами, срок исполнения по обязательствам акционерного общества к моменту государственной регистрации доп выпуска должен наступить! "
У нас такая ситуация, в июле прошлого года выпуск акций был зарегистрирован, срок размещения - год. закрытая подписка среди акционеров пропорционально имеющимся акциям. В конце 2017 года часть акционеров дала займы на срок 3 месяца, в срок возврата займы не были возвращены, право требования вознилко, договоры купли-продажи были заключены в июне. Теперь я засомневалась, возможно ли такими требованиями зачесть оплату акций. Подскажите, пожалуйста.
 

Сашасан

Активист
23 Ноя 2008
9,035
3,110
тут главное чтобы к моменту заключения договора купли-продажи акций по которому у эмитента доп. акции приобретатель покупает, денежное обязательство эмитента перед приобретателем или уже просроченно или как раз наступает его исполнение в день заключения договора или это такое об-во которое как бы до востребования, т.е. приобретатель в любой момент когда захочет может потребовать его исполнения. Скажем эмитент получил займ от приобретателя скажем на три года и пока все это размещение срок возврата займа еще не наступил а наступит потом когда-то , то такое к зачету принимать нельзя. Но если срок возврата уже наступил или даже уже наступил месяц назад или наступает тогда, когда заимодавец (т.е. приобретатель) потребует от эмитента его возврата (ну т.е. как там все прописано в договоре займа, потом эти документы надо будет давать на этапе отчета, все договора займа платежки по ним соглашения о зачете и т.п.) тогда можно зачитывать. Вель в решении о размещении (собрании об увеличении ук) достаточно просто предусмотреть такой зачет денежных обязательств срок которых уже наступил или это об-ва до востребования. Т.е. наступил к моменту размещения акций. В решении о размещении было предусмотрено зачет денежных об-в или нет? Ну если было предусмотрено, договора займа предусматривают возврат скажем в апреле, договор купли-продажи скажем в июне срок уже давно настпил пожалуйста зачитывайте, еслит в принципе зачет был предусмотрен. Только все договора займа платежки, договор купли-продажи акций соглашение о зачете, может быть даже выписки со счетов из банка о поступлении сумм в зай придется нести на рег-цию отчета. Должны все аккуратно соспотавить по цифрам датам суммам времени, чтобы все соответствовало и не противоречило друг другу и вообще было в жизни и докеументы об этом приложены
 
  • Мне нравится
Реакции: Юлия42

Юлия42

Новичок
2 Мар 2016
28
0
Сашасан, спасибо! в решении все предусмотрели, платежки и выписки со счета эмитента и платежные поручения уже подготовили, но у нас все осложняется тем, что там цепочка цессий идет, по которой первоначальное право требования возврата займа передается. Спасибо еще раз.
 

Сашасан

Активист
23 Ноя 2008
9,035
3,110
ну в принципе тогда всю цепочку и нести надо все договора цессии и платежки по ним. Или может тма сказано что платить потом будут за цессию. Но займ то давали срок возврата займа наступил, займ возвращается тому, кто на его возврат права приобрел этой цессией. Мы же зачитываем возврат займа за оплату за доп. акции
 

Юлия42

Новичок
2 Мар 2016
28
0
Сашасан, ого, а у нас цессии шли от ИП по номиналу физикам и везде написано, что оплата по цессиям была наличными денежными средствами. Интересно, это какие-то проблемы на практике может вызвать? В договоре цессии так и указано, цедент подтверждает получение денежных средств от цессионария в момент заключения договора.
 

Сашасан

Активист
23 Ноя 2008
9,035
3,110
если наличными значит есть приходники и расходники кто там кому платил то. И все все равно документы об оплате какие есть. Не знаю уж стоит ли тогда давать все сразу или подождать типа пройдет с тем что есть без этого хорошо, не пройдет значит дадут приостановку проверку достоверности и может быть потребуют что надо им. сходу и в лоб очень в ряд ли откажут
 

Юлия42

Новичок
2 Мар 2016
28
0
Сашасан, большое спасибо за вашу помощь! я сомневаюсь, стоит ли подробным образом в сопроводительном письме описывать подробно схему возникновения задолженности компании перед займодавцами и последующую последовательную переуступку прав требования новым цессионариям вплоть до конечных акционеров, с которыми общество проводило зачет встречных денежных требований. Как вы считаете?
 

Сашасан

Активист
23 Ноя 2008
9,035
3,110
при регистрации отчета вы должны представить документы, подтверждающие возникновение основания для зачета. Это требования стандартов и на это есть известная мне практика. Случаи десятой передачи цессией третьим лицам права требовать возврата долга типа цессией и особенно факт была ли за это оплата или не была в моей практике такого не было. Были прямые и непосредственные зачеты суммы полученной эмитентом когда-то в долг и в последующем зачтенной в опалту акций приобретаемых тем кто этот долг давал. тут все проще но все же все платежки по займу договор займа. договор купли-продажи акций это давали а то и выписки с расчетного счета получателя с фактом того что эти деньги тут же с этого счета не ушли. У вас одни в долг дают другим зачитывают возврат долга в оплату акций отсюда вопрос как к ним этот долг попал? наверное цессией где договор где оплата по этому договору. Ну подавайте без этого, может пройдет может не пройдет а попросят их потом дать эти документы, приостановят на проведение проверки как они это делают. Ведь стандарты все случаи жизни не описывают, они только в общих чертах говорят о том что в случае зачета представить документы, подтверждающие основания для такого зачета. Так что или сразу даете или держите такие доки наготове, потребуют значит потом дадите с большой вероятностью потребуют.
 
  • Мне нравится
Реакции: kinyapina и Юлия42

kinyapina

Местный
9 Янв 2010
443
26
Документы подтверждающие оплату акций путем зачета права требований прикладываются уже при регистрации отчета?