Практика инвестирования.

Шапокляка

Местный
Обсуждения экономических прогнозов и кризиса по своей сути есть ни что иное, как упражнения в экономической демагогии, происходящие часто с привлечением даже не собственных мнений участников обсуждений, а чужих высказываний о предмете, размещенных в СМИ, что уже само по себе является средством пропаганды, а не выяснения истины.

Общеизвестно расхождение экономической теории с практической экономикой. В науках и в реальной жизни только практика может служить критерием истины. А грубая реальность всегда стоит выше прекрасных идеалистических мечтаний и грез.
Инвестирование – это вложение денег в коммерческие проекты. Коммерческие проекты предполагают основное намерение инвестора: получение прибыли.
Коммерция, как и всякая другая деятельность человека, сопряжена с риском. Любой производитель хочет иметь страховку от возможного снижения цен на свою продукцию, от неудачи коммерческого проекта.

Главное, на что обязан в первую очередь обращать внимание инвестор – это на безопасность процесса инвестирования, а при принятии решения обязательно следует определить механизм возврата денег, а не гипотетическую прибыль.
Главный вопрос инвестирования : как вернуть деньги, если красивая инвестиционная гипотеза будет коренным образом отличаться от суровой правды жизни?

Опыт говорит, что никто никогда не будет заботиться о доходах простого человека, кроме его самого. Если человек не желает самостоятельно заниматься своими сбережениями, то на его сбережениях будут наживаться все, в лучшем случае обеспечивая ему уверенность в том, что он вернет свои деньги, которые другим уже сделали прибыль. Абсолютное большинство людей такое положение дел вполне устраивает. Это обеспечивает нашу экономику капиталом, дешевым для банков, неприбыльным на грани риска для самих владельцев денег и дорогостоящим для заемщиков. Налицо беззастенчивая спекуляция капиталом, которую одобряет абсолютное большинство владельцев сбережений. Такова реальность.

Ценные бумаги при умелом использовании позволяют владельцу денег, бизнесмену, инвестору контролировать свой капитал и контролировать инвестиционные риски. Это показывает практика инвестирования в ценные бумаги. У нас это не стало и не станет широко распространенным, потому что нет понимания механизма работы денег на фондовом рынке. Абсолютное большинство видит в нем простое казино. В результате нет законного доверия, нет стабильного роста благосостояния основной массы граждан.

Смысл рынка ценных бумаг в возможности эффективного перераспределении денег в реальной экономике и в хеджировании рисков производителей и инвесторов. Хеджирование происходит от английского слова хедж hedge - гарантия, страховка. Еще на рынке осуществляются активные спекуляции, которые позволяют огромному числу профессиональных и частных участников рынков создавать большие капиталы. Те участники, игроки, которые не занимаются управлением риском, рано или поздно теряют свои деньги – они переходят к разумным участникам фондовых рынков.

Фондовый рынок дает каждому участнику ровно такую прибыль, какую этот участник способен взять. Поэтому первое, что следует сделать на рынке – разумно оценить свои возможности и способности.

Ценные бумаги можно использовать для хеджирования бизнес рисков в малом и среднем бизнесе, а так же и для любого человека, далекого от бизнеса, но имеющего сбережения и не желающего их терять на фоне экономических и политических неурядиц.
Я обозначила основные принципы и понятия, теперь следует перейти к практике.
Предупреждаю, что в примере есть арифметика :).

Осенью 2013 года, когда стала вполне вероятна возможность снижения курса рубля, многие обеспокоились, что эта вероятность может негативно сказаться на бизнесе и их сбережениях. Сейчас можно уже уверенно сказать, что эти опасения сбылись. Но на тот момент все было неясно, точно так же как и сейчас. Будущее всегда неизвестно. Именно эта неизвестность и приводит к необходимости хеджирования.

Рубль по отношению к доллару упал с 20 сентября 2013 года от 31.5892 до 36.2618 на 7 марта 2014 года. Это 4.6726 пункта или около 15% - именно на такую сумму снизилась ценность рублевых сбережений, выраженная в долларовом эквиваленте. По отношению к евро рубль потерял 17.6% и снизился с 42.7465 до 50.2625. Размер бивалютной корзины за этот период изменился с 36.61 до 42.56 или на 5.95, на 16.2%. Я не знаю никого, кто бы не оказался обеспокоен фактом снижения стоимости рубля. Богатых это беспокоит еще больше: выше ставки.

Особенно эту беспокоит тех, кто ведет свой бизнес и вынужден закупать сырье, товары у импортеров. Импортеры вынуждены повысить цены. Они не могут работать себе в убыток. Нестабильность курса рубля повышает риск ведения реального бизнеса. Эти бизнесмены несут убытки от разницы валютных курсов. А в ближайшее время эта разница курсов непременно отразится в росте цен на большинство потребительских товаров, продуктов питания, услуг. Этот риск способно нивелировать использование ценных бумаг.
Вот простой пример из жизни, показывающий, как рядовой предприниматель может использовать ценные бумаги для сохранения капитала.

В сентябре 2013 года российский предприниматель, у которого ежемесячные закупки товара составляют сумму, приблизительно равную эквиваленту 500 тысяч долларов, обратился с просьбой обеспечить хеджирование его капитала на случай радикальных изменений валютных курсов. Для хеджирования было приобретено два фьючерса на долларовый индекс и два фьючерса на отношение евро к доллару по ценам рынка Forex. Таким образом его капитал был зафиксирован на сумме 498 тысяч 940 долларов.
Эта сумма в долларах складывается из двух фьючерсов на евро (EC) по 125 000 евро каждый: 250 000 евро, что по курсу 1.3528 равно $338 200, и двух фьючерсов на доллар (DX) 80.370 x 2 x $1 000 = $160 470.

Один фьючерсный контракт на долларовый индекс (DX) равен $1000 х размер индекса, первоначальная маржа составляет $1 045. Один фьючерсный контракт на отношение евро к доллару (EC) равен 125 000 евро, первоначальная маржа составляет $2 475.
На момент открытия 1 октября 2013 года позиции по хеджированию котировки были следующие:
DX 80.37; EC 1.3528.
Затраты на открытие позиции:
2 DX = $1 045 x 2 = $2 090
2 EC = $2 475 x 2 = $4 950

Всего: $ 7 040 + комиссионные . Таков размер первоначальной маржи и уровень затрат, обеспечивающий хеджирование суммы в 16 207 517 рублей ($498 940)

Задача состояла только в хеджировании, без спекуляции. Это означает, что главная цель – сохранить первоначальный капитал на уровне не ниже 498 000 долларов на дату закупки товара. Закупки товара осуществляются в самые первые числа месяца, поэтому расчет капитала делался на самый первый рабочий день в месяце по цене закрытия фьючерсов на евро и доллар. В течение этого рабочего дня исполнялась оффсетная сделка (фиксировался доход или убыток по самой ценной бумаге): зарывалась позиция по фьючерсам и открывалась аналогичная новая позиция (купленные фьючерсы продавались и покупались вновь для дальнейшего хеджирования).

Вот отчет за истекшие пять месяцев.
5146878.jpg

Самая нижняя строка показывает, что было, если бы хеджер ничего не делал со своей позицией во фьючерсах: просто купил фьючерсы и держал. В этом случае позиция обеспечивала идеальное хеджирование капитала в долларовом эквиваленте, когда убытки по купленным фьючерсам на DX были компенсированы прибылью по фьючерсам на ЕС. При этом обеспечен был бы рост самого капитала с 498 940 долларов до 503 509 долларов.
- 253 х 2 х $10 = - $5 060
+203 x 2 x $12.5 = +$ 5 075
Обычно требуется минимум усилий для превращения такой позиции в прибыльную: достаточно регулярно снимать прибыль, образовавшуюся на одной из сторон. Именно это и производилось регулярно в первый рабочий день каждого месяца. Конечно, эффект был бы многократно больше, если бы в позицию был внесен элемент спекуляции. Но изначально такой цели инвестором-хеджером не ставилось.

Стоимость позиции по фьючерсу оценивается ежедневно по рыночным ценам. Стоимость DX меняется на 10 долларов при изменении величины индекса на 0.01 пункта, а EC меняет свою стоимость на 12.5 долларов при изменении отношения евро к доллару на 0.0001 пункта.

Как это работает (можно не читать тем, кто не любит арифметику и кому все это «до лампочки» :D).

Купленный DX по 80.37 и проданный по 81.0 увеличивает счет инвестора на 0.63 пункта (каждый 0.01 = 10) или на 630 долларов (1 045 + 630 = 1 675, а на покупку фьючерса вновь требуется все те же 1 045). Купленный EC за 1.3528 и проданный за 1.3495 уменьшает счет инвестора на 0.0033 (каждый 0.0001 равен 12.5) или на 412.5 долларов. В колонке «Прибыль/убытки фьючерс» указан конечный результат в долларах, образовавшийся после офсетной сделки: продажи хеджирующих фьючерсов и покупки новых. Эта процедура была оговорена хеджером изначально и выполнялась перед оценкой размера капитала в первый рабочий день месяца.
1 ноября 2013 года были сделаны следующие трансакции:
DX Sell 81.02; Buy 80.64.
Учитывая, что 1 октября DX был куплен по 80.37, продажа фиксировала прибыль по ценный бумаге в 0.65 пунктов, а фьючерсов было куплено и затем продано два, значит всего по фьючерсу зафиксировано +1.30 пункта или 1 300 долларов. Покупка продолжала хеджирование после фиксации прибыли, а расчет делался по цене закрытия рынка.
EC Sell 1.3582; Buy 1.3490.
Учитывая, что 1 октября ЕС был куплен по цене 1.3528, продажа фиксировала прибыль по ценной бумаге в 0.0054 пункта, а фьючерсов было куплено и затем продано два, значит всего по фьючерсу ЕС было зафиксировано + 0.0108 или 1 350 долларов.
Суммируя 1 300 и 1 350, получаем $2 650. Такими были действия в декабре, январе, феврале, марте - с разным результатом, зафиксированным в колонке. Что в результате дало доход в 14 890 долларов на 5 марта. В колонке не учтены расходы на комиссию: дважды по $19.5 - так 5 раз + 1 на открытие позиции, всего 11 раз. Все комиссионные расходы учтены при подведении промежуточного итога работы на 5 марта 2014 года.


4 марта по причине сильного снижения курса рубля было принято решение обменять фьючерсы на валюту (доллар) и конвертировать в рубль. Это было выполнено 5 марта. В таблице выделены цены, по которым позиция была закрыта. В результате у хеджера образовалась дополнительная прибыль в 2 080 332 рубля, или $57 658 Подведем итог на 5 марта.
Расходы: $7 040 +($19.5 х11) = $7 254.5 Еще 140 долларов было затрачено на перевод денег с между счетами.
Всего расходов $7 394.5
Доходы: $ 14 890 + $57 658 = $72 548
Чистая прибыль $65 153.5
В четверг днем 6 марта перед заседанием ЕЦБ была открыта такая же новая позиция по хеджированию на тех же условиях: два фьючерса на DX и два фьючерса на EC по следующим ценам: 80.05 и 1.3725. Затраты на открытие позиции те же.

Благодаря интенсивному снижению курса рубля простая позиция хеджирования капитала превратилась в доходную безрисковую спекуляцию долларом.
Ясно всем, какие уровни доходов образуются у ЦБ и экпортеров только от снижения курса рубля?
 

Jinn

Активист
6 Июл 2009
7,222
2,112
похоже на беспроигрышную систему игры в рулетку в казино:rolleyes:
 

Шапокляка

Местный
похоже на беспроигрышную систему игры в рулетку в казино:rolleyes:
У каждого свои, близкие и понятные ему ассоциации. Психологи говорят, что изучение ассоциаций помогает раскрыть истинные, подавляемые желания личности :D

Неужели вы, приторговывая на бирже, понятия не имеете о хеджировании и не в состоянии понять, что дает разница валютных курсов?
Задачка решается в два действия:
а). курс доллар/евро с 1 октября 2013 года снизился на 1.5%
б). курс доллар/рубль за это же время вырос на 11%
Результат очевиден ребенку!

Подавляющее большинство людей даже не представляют, какие блестящие финансовые возможности ежедневно проплывают мимо них, пока они стонут о своей бедности! Невольно хочется ответить известными словами Пушкина: "О, сколько нам открытий чудных готовит просвещенья дух!.." Но как известно на практике, большинству людей чуждо просвещенье.:)
 

Jinn

Активист
6 Июл 2009
7,222
2,112
Срочно все бегите хеджировать - это беспроигрышный вариант:rolleyes: СРОЧНО, секрет Форекса раскрыт:rofl:
 

Jinn

Активист
6 Июл 2009
7,222
2,112
только вот недостатки есть.....маленькие, ну совсем небольшие, что мешает таким инвесторам стать сказочно богатыми:
1. принципиально менее эффективный способ, нежели ограничение риска;
2. привнесение дополнительных существенных рисков, трудно поддающихся оценке и вне сферы контроля инвестора;
3.сложность применения на долгосрочный период вследствие низкой ликвидности долгосрочных производных финансовых инструментов.
 

Шапокляка

Местный
только вот недостатки есть.....маленькие, ну совсем небольшие, что мешает таким инвесторам стать сказочно богатыми:
1. принципиально менее эффективный способ, нежели ограничение риска;
2. привнесение дополнительных существенных рисков, трудно поддающихся оценке и вне сферы контроля инвестора;
3.сложность применения на долгосрочный период вследствие низкой ликвидности долгосрочных производных финансовых инструментов.
Отлично, когда человек не умеющий и не знающий пытается дискутировать с практиком! И вообще люблю несогласных!:)

1). Ограничение риска механически - это стоп-лоссы. Стопы всегда несут убытки. Trailing - не всегда, но это требует постоянного слежения за деньгами - это трудоемкий процесс и неэффективный. Предпринимателю этого не нужно. Есть контрольные точки - в начале месяца. Работа с деньгами раз в месяц. Как видно из практики, в точках хедж работает идеально. Работает потому что контракт по евро уравновешен контратом по доллару: когда цена одного идет вверх, цена другого идет вниз и наоборот. Но движение не соразмерное, создающее ценовой спрэд, который позволяет получать дополнительный профит. Коррекция позиции возможна всегда - в любой момент времени 23 часа в сутки - вплоть до СМС или звонка на телефон на случай ядерной войны.:)

2). Можно нафантазировать туда не только дополнительный риск, но даже скарлатину!:D Но ее там нет! Про риск все написала в пункте 1).

3). На каком основании вы это утверждаете? Ликвидность максимально возможная. И один, и второй контракт имеют абсолютную ликвидность с минимально возможным спрэдом, равным размеру тика: DX с 0.005, а ЕС с 0.0001 с 02 часов ночи до 01 часу ночи мск с воскресенья до пятницы по ЕС и с 04 часов ночи до 01 часу ночи мск с воскресенья до пятницы по DX: деньги не спят! :D
А срок удержания позиции зависит только от инвестора. Оффсет без ограничений - хоть 200 раз в день, было бы желание. Но для хеджера это противоестественно. Перенос позиции на контракт следующего срока не требует никаких усилий вообще. Истекающие в понедельник мартовские будут заменены на июньские контракты. Расходов это не требует.

P.S. Речь шла о хеджировании, то есть о страховании риска инвестора от колебаний валютных курсов. Речь не шла о зарабатывании богатства.
 
  • Мне нравится
Реакции: Амихай

Jinn

Активист
6 Июл 2009
7,222
2,112
допустим у меня есть клиент, который обратился с таким вопросом - у него проходит торговая сделка на 2 млн$ - предложите свой вариант хеджирования, чтобы клиент не пострадал от сильного колебания курса валюты. Клиент ведет бизнес в России, он не участвует на рынках валют и не играет на биржах у него сделка по покупке реального товара, но с раздробленной на части отсрочкой платежа.
 

Шапокляка

Местный
с чего вы это взяли ? может наоборот ?:rolleyes:
Я же доверяю реальности. Мою реальность я знаю, вашу - нет. Как я оцениваю неведомую реальность? По умозрительным признакам, используя анализ и синтез, логику и опыт. Любой, кто работает постоянно с неведомым рынком, в атмосфере дезинформации и ложной информации обязательно приучен анализировать и оценивать достоверность всего всегда - это происходит автоматически. Поэтому из возможных вариантов у меня есть вариант, что вы что-то понимаете и знаете, или, что вы ничего не понимаете и не знаете. Полузнание причисляется к незнанию. Если вы что-то понимаете и знаете, то тщательно это скрываете: ваши аргументы пусты, но вы зачем-то пишете мне по теме. Вводить меня в заблуждение вам не резон! Остается вариант, что вы - вне компетенции.
Пользуйтесь моим знанием! Дарю :)
 

Jinn

Активист
6 Июл 2009
7,222
2,112
допустим у меня есть клиент, который обратился с таким вопросом - у него проходит торговая сделка на 2 млн$ - предложите свой вариант хеджирования, чтобы клиент не пострадал от сильного колебания курса валюты. Клиент ведет бизнес в России, он не участвует на рынках валют и не играет на биржах у него сделка по покупке реального товара, но с раздробленной на части отсрочкой платежа.

еще добавлю к задаче уточнение, у клиента деньги в рублях на сумму равную эквиваленту $ на сумму 2 млн.
 

Jinn

Активист
6 Июл 2009
7,222
2,112
Я же доверяю реальности. Мою реальность я знаю, вашу - нет. Как я оцениваю неведомую реальность? По умозрительным признакам, используя анализ и синтез, логику и опыт. Любой, кто работает постоянно с неведомым рынком, в атмосфере дезинформации и ложной информации обязательно приучен анализировать и оценивать достоверность всего всегда - это происходит автоматически. Поэтому из возможных вариантов у меня есть вариант, что вы что-то понимаете и знаете, или, что вы ничего не понимаете и не знаете. Полузнание причисляется к незнанию. Если вы что-то понимаете и знаете, то тщательно это скрываете: ваши аргументы пусты, но вы зачем-то пишете мне по теме. Вводить меня в заблуждение вам не резон! Остается вариант, что вы - вне компетенции.
Пользуйтесь моим знанием! Дарю :)

Где вы такую анашу берете в Москве, дадите телефончик ???;)
 

Jinn

Активист
6 Июл 2009
7,222
2,112
Шапокляка, вы хотя бы ссылку на копипаст оставляйте своих статей, а то люди думают, что это ваши доводы и тем самым вводят себя в заблуждение насчет вашей компетентности.
 

Шапокляка

Местный
допустим у меня есть клиент, который обратился с таким вопросом - у него проходит торговая сделка на 2 млн$ - предложите свой вариант хеджирования, чтобы клиент не пострадал от сильного колебания курса валюты. Клиент ведет бизнес в России, он не участвует на рынках валют и не играет на биржах у него сделка по покупке реального товара, но с раздробленной на части отсрочкой платежа.
Предприниматель-хеджер, опыт которого отражен в первом топике темы, отличался от вашего гипотетического клиента только размером капитала, задействованного в сделке. Отсрочка платежа, будущий платеж, сбережения, спящий капитал - это прямой повод для хеджирования. Можно не хеджировать. Можно нести убытки или риски. Как вы видите, для хеджирования капитала в 500 000 долларов требуется всего около 7 200 и минимум усилий, чтобы эта страховая сумма принесла 100% прибыли за 5 месяцев.
Капитал в 2 млн долларов можно хеджировать ценными бумагами на золото, нефть, газ, индексы, валюты, зерновые недвижимость, облигациями... чем угодно, что превращается в деньги за считанные секунды. Все это делается "в одном окне" :)
Владелец 2 млн долларов, которому предстоит купить реальный товар в России может хеджировать свой капитал, а может хеджировать товар, который ему предстоит покупать, от ценовых колебаний. Или и капитал, и товар: платежи раздробленные.
Такая возможность существует. Но использовать ее или нет - личное дело.
 
  • Мне нравится
Реакции: Амихай

Шапокляка

Местный
Шапокляка, вы хотя бы ссылку на копипаст оставляйте своих статей, а то люди думают, что это ваши доводы и тем самым вводят себя в заблуждение насчет вашей компетентности.
Нет никакого копипаста. Это мои личные доводы. Я не пользуюсь чужой головой:)
 
  • Мне нравится
Реакции: торг 12 и Амихай

Амихай

Активист
1 Июн 2011
4,648
3,148
Шапокляка, если собрать Ваши сообщения в одно, то получится добротное, грамотное пособие по экономике и инвестированию!!
Спасибо Вам за науку! )
 
  • Мне нравится
Реакции: Шапокляка

Шапокляка

Местный
Шапокляка, если собрать Ваши сообщения в одно, то получится добротное, грамотное пособие по экономике и инвестированию!!
Спасибо Вам за науку! )
Мне бы очень хотелось, чтобы люди начали понимать, что возможности вокруг есть, что каждый может их использовать для самого себя и во благо себя, что каждый должен быть финансистом для себя. У нас чрезвычайно низкий уровень финансовой и экономической грамотности даже среди людей образованных. Работа денег подразумевается в виде какого-то абстрактного механизма размножения денег. А там свои закономерности и свои механизмы, своя механика, и не всегда очевидное - самое рациональное. У нас нет традиционного уважения к этой сфере. Но к этому я уже привыкла :). У меня дочь не выносит разговоров о бизнесе и деньгах.

Будет время, продолжу приводить примеры из жизни.

P.S. По Италии я запросила пакет с минимальными затратами. Должны сформировать в ближайшее время.
 
  • Мне нравится
Реакции: Амихай

Шапокляка

Местный
Мне пришлось сегодня вести собеседование по спекуляции золотом. Привожу основные моменты, которые, возможно, могут оказаться полезны кому-то.

Для того, чтобы спекулировать на фондовом рынке золотом, нужно иметь разумный минимум капитала в 8 000-9 000 долларов. Для открытия одной позиции на золотой фьючерс на бирже COMEX на 100 тройских унций или 31.1034 грамм золота требуется заплатить 7 975 долларов. Комиссия составит около 5 долларов за контракт, иногда больше, иногда меньше – в зависимости от брокера. Значит, 8 000 – это буквально минимум, 9 000 позволить чувствовать себя спокойно. Часы работы рынка по золотым контрактам с 6 00 РМ ЕТ до 5.15 РМ ЕТ, или с двух часов ночи до часу пятнадцати ночи московского времени каждые сутки с воскресенья по пятницу, перерыв составляет один час пятнадцать минут в сутки.
Процесс ценообразования осуществляется следующим образом. Изменение цены золота на рынке на 0.1 доллара – минимальный градиент цены - изменят стоимость позиции на 10 долларов, соответственно, изменение цены на 1 доллар позволяет спекулянту заработать 100 долларов. В течение сегодняшней сессии цена на золото менялась с 1 367.9 до 1 351.1 или на 16.8 долларов. Диапазон изменений цены редко, когда бывает меньше 10 долларов, в среднем этот диапазон составляет 12-16 долларов день. Такое изменение принесло бы удачливому спекулянту 1 200-1600 долларов чистой прибыли, или 15-20%. Такие цифры доходности очень сложно обеспечить потому что цены меняются непредсказуемо и внезапно. Поэтому ни в коем случае не следует рассчитывать на такую доходность. Агрессивность спекуляции губительна. Достаточно поставить целью прибыль в ~3% или 280-300 долларов, чтобы обеспечить себе длительную и разумную работу капитала на фондовом рынке.

Как это осуществить. Прежде всего, нужно выбрать период времени, когда торговля ведется активно и намерения участников рынка ясны. Это, как правило во время торгов в Азии – утром в 5-6 часов по мск (отмечено голубым овалом на рис. 2), если есть важные новости и за час-полтора до открытия рынка США или с 16 до 17 часов мск. Лучше перед открытием рынка США (отмечено желтым овалом на рси.2). В этом случае после проявления намерения участников рынка не придется угадывать направление движения цены. Никогда не следует стремиться угадать и упорствовать в том, чтобы ставить на рост или падение цены. Ведь цель такой спекуляции состоит в получении плановой прибыли в 2-3% на контракт или спекулянту предстоит уловить движение цены вверх или вниз всего на 3 доллара.
Сегодня цена на золото пошла вниз с. Золото растет с конца декабря и может сейчас вступить в полосу коррекции. Вот график за полгода.
5150384.jpg

Рис.1
Не следует открывать позицию, пока нет ясности. Можно дождаться выхода статистики, которая на рынке выходит регулярно, словно движущиеся по расписанию поезда. Когда намерения рынка оформились и видно, что цена в росте или падении, следует открыть позицию на рост цены – купить фьючерс, или открыть позицию на падение цены – продать фьючерс. График за 18 марта
5142192.jpg

Рис.2
В обоих случаях потребуется одинаковая сумма: $7 975 +~$5 = $7 980. Купив или продав, следует сразу же застраховать покупку или продажу, чтобы ни в коем случае не оказаться в незащищенной позиции. Как бы мы ни рассчитывали на рост или падение цены, рынок всегда может изменит направление цены. Я советую сразу поставить Trailing Stop +/- 2: плюс два доллара в случае, если у спекулянта продан фьючерс, и минус два доллара, если у спекулянта куплен фьючерс.
Поставленный Trailing Stop позволяет получать прибыль при движении цены в нужном направлении и срабатывает, как только цена резко сменит направление и пойдет против прибыли. Но больше чем на 2 пункта от максимума спекулянт не потеряет. Вот как это выглядит на примере. Цена продажи 1 359.7, Trailing Stop +2, цена пошла вниз, достигла 1 354.3 и стала поднялась на 1356.3 (+2), где сработал стоп ордер. В итоге проданный контракт принес прибыль: $1 359.7 – $1 356.3 = $3.4. Спекулянт получил планируемые 3% и еще дополнительную прибыль, всего $340 –$ 10 на комиссию, чистыми +$370 или +4.6%.
Случается, что ордер срабатывает и позиция не приносит желаемой прибыли. Позицию можно открывать сколько угодно раз по описанному алгоритму. Главное – следовать поставленной цели и соблюдать дисциплину работы.
Если спекулянт будет соблюдать дисциплину и будет планировать свой доход, заранее выстраивая способы контроля риска, то он будет с прибылью. Способы контроля риска бывают разными. Я привела пример самого простого, понятного даже человеку несведущему.

Таковы основные принципы работы. Спекуляция - это форма инвестирования. Она позволяет иметь дополнительный доход или даже строить свой основной доход. В зависимости от планов и личных целей.

С помощью фьючерсов инвестор может приобрести слиток золото (минимальное количество 311.034 грамм или 10 унций) по рыночной цене, чтобы хранить его в банковской ячейке как концентратор денег. Стоимость такого хранения составялет 100-150 долларов в год. Но я считаю, и это доказано практикой, что спекулирование ценными бумагами выгоднее хранения, если капитал небольшой. Покупать золото и хранить его не выгодно, если капитал меньше полмиллиона долларов.
 

Шапокляка

Местный
Продолжу про спекуляции золотом.
Сегодня третий день золотом падает. На грфике очень хорошо видно, что описанный алгоритм работы позволяет работать с прибылью в +3-4%. Главная "неприятность" для лбого, кто работает нарынке и главная опасность - это сознание того, что на этом же активе можно было заработать 63%, если продать на самом верху и купить в самом низу Действительно, цена от семой верхней точки в понедельник до цены настоящего момента изменилась на $52.1. Учитывая, что для открытия позиции требуется $7 975 нетрудно подсчитать, что такое изменение цены дало бы спекулянту прибыль в 65% за три дня. Вот это и есть опасность. Опасность вовлечься в биржевую игру. Работающий трейдер будет спокойно работать, выполняя поставленную задачу зарабатывать регулярно и спокойно минимально 3%, а игрок станет ловить большую прибыль и проиграет.
Вот график за 6 месяцев. На нем хорошо видно, как изменилась цена с понедельника.
5151486.jpg


Работа на рынке - это обычная рутина, которая скрашивается интересными праздничными событиями. Таким событием всегда является заседание ФРС, на котором принимается решение о ключевых ставках и дается оценка состояния экономики США. Обычно это заявление сопровождается бурной реакцией рынка. Вот как выглядит график золота за сегодня на время 21.30 мск. После 22.15 будет совсем иная картина. Это случается всякий раз, и всегда игроки устраивают себе праздник игры: покупая или продавая ДО объявления председателя ФРС, а потом бурно сбрасывая или вновь выкупая акции, фьючерсы...

5146353.jpg


И еще один график актива - фьючер на евро/доллар. Цена на этот актив завтра отразится в цене рубля обязательно. Как непременно отразятся все события, что сейчас случатся на рынке США, на всех рынках мира. Такова иерархия рынков. Главенствует США.
5177072.jpg

Все это спокойствие будет утеряно спустя 20 минут. Сперва цена рванет в одну сторону, потом в другую... только после этого можно будет решить, покупать золото или продавать, покупать евро или продавать, чтобы заработать и уйти с рынка спокойно до завтра.
Чуть позже я размещу эту рыночную реакцию и завтра смогу показать, как заокеанские события отразились в нашей песочнице.