Российские юридические компании, 2006 или Миллиард для юрисконсульта

Фирмодел

Модератор
4 Апр 2007
6,241
2,238
Мегаполис
Российские юридические компании, 2006

Таблица
Показатели деятельности отдельных юридических компаний России, по итогам 2006 года

Таблица 2. Юридические услуги в области налогового права
Таблица 3. Юридические услуги в области судебных споров
Таблица 4. Юридические услуги в области корпоративного права
Таблица 5. Юридические услуги в области коммерческого и хозяйственного права
Таблица 6. Юридические услуги в области недвижимости
Таблица 7. Юридические услуги на рынках капитала
Таблица 8. Юридические услуги для предприятий ТЭК и добывающей промышленности
Таблица 9. Юридические услуги для банков и финансовых институтов
Таблица 10. Юридические услуги в области интеллектуальной собственности
Таблица 11. Юридические услуги в области трудового права
Таблица 12. Юридические услуги в области слияний и поглощений (M&A)


Миллиард для юрисконсульта

Выталкивая бизнес из тени в правовое поле, государство невольно добилось роста спроса на юридические услуги. Теперь новых клиентов к юристам будут направлять инвесторы.
Вартан Ханферян
Большинство российских предпринимателей привыкли решать все вопросы в своем бизнесе собственными силами и без большой нужды не пускают на свою кухню посторонних. Руководители множества предприятий до сих пор прекрасно обходятся без услуг независимых аудиторов и консультантов, в глаза не видели оценщиков. Но вот к советам юристов даже они так или иначе вынуждены прибегать. Уже хотя бы поэтому можно предположить, что бизнес юридических компаний в России является одним из весьма емких сегментов рынка корпоративных услуг.
Впрочем, подтвердить эти предположения хоть какой-то фактурой до последнего времени не получалось. На российском рынке юридических услуг сегодня работают подразделения иностранных корпораций, десятки крупных национальных компаний, многие сотни средних и мелких юридических фирм. Однако даже приблизительные данные об объеме и структуре рынка юридических услуг до сего дня отсутствовали. Российские юридические фирмы традиционно имеют имидж информационно закрытых структур. Что же касается западных компаний, то, ступив на российскую почву, они тут же забывают о пользе транспарентности и принимают обет молчания.
Тем не менее, мы попытались заполнить информационный вакуум и провели первое исследование российского рынка юридических услуг, предложив его участникам предоставить данные о своем бизнесе.

Первый прецедент

Посоветовавшись со специалистами нескольких крупных профильных компаний о структуре запрашиваемой информации, мы направили наши анкеты в адрес почти трехсот фирм, оказывающих юридические услуги в корпоративном секторе. Среди адресатов были представлены и ведущие российские и иностранные компании, и менее крупные региональные фирмы. После двух месяцев напряженных телефонных переговоров, убеждений и уговоров мы получили заполненные анкеты от 34 компаний. Еще десяток респондентов (в их числе несколько крупнейших западных юридических корпораций и национальных лидеров рынка) предоставили о себе требуемые данные для анализа на условиях строгой конфиденциальности. Конечно, на фоне полного отсутствия информации о рынке и этот результат следует признать неплохим, однако более чем 80%-й уровень отказов сам по себе красноречиво свидетельствует о реалиях информационной прозрачности юридического бизнеса.

График 1. В 2006 году выручка 34 компаний составила 2,2 млрд рублей
Выручка от предоставления юридических услугВ
1_grafik.gif

Совокупные доходы 34 юридических компаний в 2006 году составили 2,2 млрд рублей (см. график 1). Это не так уж мало. Выручка 140 оценщиков из нашего последнего рейтинга всего лишь вдвое больше — 4,6 млрд рублей. К тому же большинство лидеров рынка пока не готово к открытой публикации своих достижений. А они весьма значительны. Суммарный объем бизнеса компаний, предоставивших нам информацию на условиях конфиденциальности, превышает 3,5 млрд рублей. Если к этим результатам добавить выручку от юридической практики ведущих аудиторско-консалтинговых групп (около 5 млрд рублей) и экстраполировать усредненный объем доходов на компанию из нашего списка на фирмы, не пожелавших раскрыть информацию о себе, то получается что объем рынка юридических услуг в России в 2006 году можно оценить как минимум в 23-25 млрд рублей. То есть российский бизнес тратит на юристов около миллиарда долларов в год.
Судя по всему, эти расходы будут лишь увеличиваться. В 2006 году выручка 34 юридических компаний увеличилась на четверть. Этот показатель, кстати, очень близок к динамике развития крупного бизнеса по данным рейтинга «Эксперт-400». Конечно, юристам пока сложно конкурировать по темпам роста с аудиторами и консультантами, но в недалеком будущем можно рассчитывать на ускорение развития рынка юридических услуг. Ведь сейчас увеличению юридического бизнеса способствуют сразу несколько мощных факторов.
Во-первых, общий экономический рост стимулирует активность российских корпораций. Заключение новых крупных контрактов, приобретение активов, привлечение внешнего финансирования неизбежно ведет к увеличению спроса на юридические услуги. Впрочем, даже возможное изменение столь благоприятной экономической конъюнктуры может сыграть на руку юристам. «Дополнительный толчок развитию рынка может дать ожидаемый многими экспертами экономический кризис, который неизбежно наступает после периода бурного развития. Кризис потребует особого внимания к юридическому качеству взаимоотношений с контрагентами на рынке, которые могут стать неплатежеспособными», — считает заместитель генерального директора компании «BKR-Интерком-Аудит» Виталий Семенихин.
Во-вторых, практика последних лет заставила российский бизнес смириться с неизбежным усилением государственного контроля в экономической сфере. По мнению г-на Семенихина, «развитию рынка юридических услуг в последние два года способствовало нарастание спроса, связанного со стремлением государства к наведению порядка в сфере бизнеса. Дела ЮКОСа и “Русснефти” заставили задуматься многих предпринимателей. Для предотвращения споров с государственными органами требовалось повышение качества ведения бизнеса, и прежде всего возросли требования к его правовой составляющей».
Наконец, политика государства, и в не меньшей мере чисто прагматические соображения стимулируют вывод бизнеса из тени. Трансформация нескольких десятков разрозненных компаний, объединяемых в лучшем случае лишь общим собственником, в хорошо структурированный холдинг сейчас никого не удивляет. Однако такое превращение без привлечение юридических фирм не обходится. «Сегодня характерна активная легализация бизнеса, целенаправленное повышение его прозрачности для привлечения дополнительных инвестиций, поэтому юридическая помощь в его грамотном структурировании крайне актуальна. Рост холдингов и развитие направлений их деятельности должно сопровождаться выбором приемлемых правовых форм, позволяющих сохранять ранее приобретенный или созданный бизнес и развивать его», - заявляет партнер по налогам и праву компании ФБК Надежда Орлова.

Налоговая деоптимизация

График 2. Больше всего юристы зарабатывают, оказывая услуги из области налогового права
Структура рынка юридических услуг в 2006 году, %
2_grafik.gif

Больше всего юристы зарабатывают на практиках в области налогового права. В 2006 году на долю этого сегмента пришлось 40% совокупных доходов юридических компаний из нашего списка (см. график 2). Особой популярностью пользуются консультации юристов у экспортеров. Постоянные задержки возврата из бюджета НДС, уплаченного при экспортных сделках, вынуждают российские компании обращаться за услугами юридических фирм. Правда, с 1 января 2007 года в России действует уведомительный порядок возврата НДС, который, по мнению чиновников, должен упростить жизнь экспортерам. Объемы возмещения НДС после этого действительно резко возросли. По данным ФНС, за первые пять месяцев 2007 года они увеличились в 1,8 раза по сравнению с тем же периодом прошлого года. Это, возможно, приведет к определенному сужению этой сферы бизнеса юридических компаний. Виталий Семенихин считает, что «при уведомительном порядке возмещения НДС представление в налоговые органы отдельной налоговой декларации при реализации товаров с применением налоговой ставки ноль процентов не обязательно. Поэтому стало возможным снижение вероятности судебных споров в данном секторе услуг и, как следствие, уменьшение потребности в налоговом консалтинге по вопросам подтверждения ставки НДС ноль процентов».
Спрос на услуги юристов по налоговому праву сейчас растет под влиянием активности государства по увеличению собираемости налогов. Этот фактор кардинально изменил потребности клиентов. «Если раньше требовались юридические услуги с целью оптимизации налогов, то теперь мы получаем заказы на деоптимизацию — ликвидацию налоговых схем и приведение налоговых аспектов бизнеса в полное соответствие с российским законодательством», — рассказывает Виталий Семенихин.
Посредничество в судебных спорах приносит юридическим компаниям 18% суммарных доходов. Юристы отмечают тенденцию к значительному увеличению числа дел рассматриваемых в судах. Среди причин, побуждающих компании отстаивать свои интересы в судебном порядке, опрошенные нами эксперты называли уменьшение коррупционности системы арбитражного правосудия, в связи с изменением политики судопроизводства и повышения прозрачности судопроизводства, а также рост правовой культуры бизнес-сообщества и появление положительных судебных прецедентов в спорах с госорганами. «Тенденции, которые сейчас существуют, не могут не радовать: бизнесмен готов судиться и осознанно тратиться на судебные издержки, добиваясь защиты своих интересов легальным путем, а не “телефонным правом”. Это одно из следствий снижения коррупционности системы арбитражного правосудия в России», — делится своим мнением директор по работе с доверителями юридической фирмы «МЕГАПОЛИС Лигал» Александр Трифонов. Его поддерживает генеральный директор юридической фирмы «Территория права» Елена Пигалева: "Сегодня все меньше споров решается на “понятийном” уровне, все спорные ситуации решаются в судах. Кроме того, у коммерческих структур сейчас нет боязни оспорить тот или иной неправомерный акт госоргана». Помимо традиционных предметов для судебных разбирательств (востребование задолженности, понуждение выполнения обязательств по тем или иным договорам) юристы все чаще привлекаются к ведению дел, связанных с реализацией прав акционеров и защите деловой репутации компаний. «Среди наиболее интересных дел года для нас были такие, как защита деловой репутации собственников группы компаний РОЭЛ в споре с изданием “Тверская, 13” и представление интересов акционеров ОАО “Псковский завод радиодеталей” (оспаривание действий менеджмента по выводу объектов недвижимости)", — продолжает г-жа Пигалева.

Растущий спрос на юридические услуги в области корпоративного права (15% в структуре доходов юридических компаний и 50% прироста выручки за год), обусловлен активизацией и увеличением числа сделок по слияниям и поглощениям, приобретающим более цивилизованные формы, стремлением к обеспечению юридической чистоты сделок и минимизации потенциальных рисков, публичным размещением ценных бумаг, и, не в последнюю очередь, процессами внутренней реструктуризации в крупных холдингах, например, в форме "перехода на единую акцию". Рассказывает генеральный директор компании "Технологии корпоративного управления" Роман Козлов: "В значительной мере эти процессы были спровоцированы изменениями, которые произошли в акционерном праве: упрощение процедур реорганизации акционерных обществ, законодательное уточнение вопросов проведения IPO, совершенствование регулирования размещения ценных бумаг. Наиболее показательным примером из нашей практики является участие в проектах формирования Дальневосточной энергетической компании на базе активов “Дальэнерго”, “Амурэнерго”, “Хабаровскэнерго”, “Южное Якутскэнерго”, “ЛуТЭК”; осуществление “перехода на единую акцию” Волжской межрегиональной распределительной компании, ТГК-4 и ТГК-5 путем реорганизации в форме присоединения региональных генерирующих компаний в соответствии с конфигурацией указанных ТГК, а также сопровождение размещения по закрытой подписке дополнительных акций ГидроОГК".

От ТЭКа к финансам

Давно избитая истинна гласит: практически любая отрасль российской промышленности или сферы услуг прямо или косвенно зависит от финансовых потоков, генерируемых компаниями ТЭКа. И юристы не исключение. Значительная часть их доходов обеспечивается сотрудничеством с нефтегазовыми и энергетическими гигантами. Однако юридические компании стремительно избавляются от «сырьевой зависимости». По итогам 2006 года доходы от услуг, предоставленных корпорациям ТЭКа и добывающей промышленности, сократились более чем на 20% (см. график 3). Это единственный сегмент юридической практики, имеющий отрицательную динамику. Отчасти это следствие огосударствления нефтегазового сектора и завершения процесса формирования новых компаний в энергетике. По словам заместителя генерального директора группы компаний "Юрэнерго" Александра Лаврентьева, завершение основных этапов реформирования областей ТЭКа влечет за собой и завершение многих корпоративных и юридических процедур, связанных с этими этапами и наступлением корпоративной стабильности.

График 3. Выручка от юридических услуг ТЭКу и добывающей промышленности сократилась
Темпы роста рынка юридических услуг в 2006 году
3_grafik.gif

Зато исключительно быстро развиваются сравнительно новые для отечественных компаний виды бизнеса. Объем юридических услуг в сфере интеллектуальной собственности в 2006 году удвоился. Заслуга в этом принадлежит не только Биллу Гейтсу, ревниво оберегающим лицензионные права на очередную версию Windows, но и российским правообладателям, постепенно осваивающими правовые методы защиты собственных интересов. Своим мнением делится президент коллегии адвокатов г. Москвы «Барщевский и партнеры» Самвел Караханян: «К наиболее востребованным услугам, по опыту нашей коллегии, следует отнести защиту товарных знаков от незаконного использования недобросовестными конкурентами, анализ использования товарных знаков правообладателями и определение предупредительных мер по их охране, в том числе при выходе на международные рынки. В частности, из наиболее крупных и интересных дел в области интеллектуальной собственности, реализованных за последний год юристами нашей коллегии, можно выделить разрешение споров вокруг использования товарных знаков компании Bosco di Ciliegi, а также сопровождение проектов, связанных с регистрацией и использованием товарных знаков “РТС” и “ГУМ”».
Более чем на 60% доходы от юридических услуг в области трудового права. В этом случае рост ниши напрямую связан с резким увеличением оплаты труда. «Дополнительный спрос формировали перегрев трудового рынка и нарастание трудового движения, которые заставили работодателей обращать больше внимания на юридическую корректность оформления отношений с работниками и повысили уровень востребованности услуг юридических компаний по сопровождению трудовых споров», — считает г-н Семенихин. Впрочем, удельный вес этих направлений в общей структуре рынка пока крайне невелик — суммарно менее 3% в 2006 году.
А вот сегмент юридических услуг для финансового сектора уже сейчас почти вдвое крупнее и растет чрезвычайно быстро. Сотрудничество с банками и финансовыми институтами принесло юридическим компаниям в 2006 году на 82% доходов больше. И, скорее всего, это лишь начало долговременной тенденции. Инвестиционные потребности отечественных компаний сейчас все в большей степени требуют привлечения заемного финансирования, размещения заимствований на открытом рынке долгов, проведения IPO. Одним из ключевых критериев и для российских и для зарубежных инвесторов является юридическая чистота бизнеса потенциального партнера и безукоризненное оформление всех процедур при размещении ценных бумаг. По словам Виталия Семенихина, все более популярными становятся услуги по проведению комплексной финансовой и юридической экспертизы в целях формирования объективного представления об объекте инвестирования, которая включает в себя проверку должной добросовестности на предмет выявления правовых, налоговых и финансовых рисков, а также рисков, связанных с использованием бюджетных средств. Так что юридические практики российских и западных компаний будут расширяться за счет клиентов, нуждающихся в привлечении финансирования.

Законная конкуренция

Работающие на российском рынке юридических услуг компании достаточно четко делятся на три крупных класса: международные и российские аудиторско-консалтинговые группы (АКГ), имеющие юридические подразделения, крупные международные и российские специализированные юридические компании, а также большой пласт национальных средних и мелких юридических фирм. Каждый из них имеет свою специфику, определяющую конкурентные преимущества.
Бесспорным плюсом АКГ является комплексный характер предоставляемых услуг. По мнению Надежды Орловой, «для юридических компаний, входящих в АКГ, характерно участие в комплексных проектах, когда подразумевается наличие у консультанта знаний и опыта в нескольких областях — налоговом и корпоративном праве, защите клиентов в судебных спорах, а также в «смежных» сферах — финансовом и управленческом консалтинге». Дополнительным преимуществом АКГ также выступает уже налаженное взаимодействие и успешный опыт работы с российским клиентом. Более того, приобретенный за последнее время, опыт АКГ в сопутствии отечественным компаниям при переходе на международные стандарты финансовой отчетности, позволяет с легкостью выполнять работу, связанную с комплексной юридической проверкой и консультированием. Наконец, наличие у АКГ входящих в список крупнейших, статуса международной сети, выступает фактором при выборе партнера иностранным клиентом.
Подразделения специализированных западных юридических компаний, ориентированы в первую очередь на проведение транснациональных сделок, предоставление услуг российским корпорациям, выходящим на иностранные рынки капитала, или же предоставление интересов своих зарубежных клиентов в России. Рассказывает партнер юридической фирмы Mannheimer Swartling, глава офиса в Санкт-Петербурге Андрей Гусев: «Наша компания занимает особую нишу на российском рынке юридических услуг, выступая в качестве ведущей и крупнейшей юридической фирмы в Северной Европе. Наши клиенты — в основном европейские компании, осуществляющие инвестиционную и иную коммерческую деятельность в России». Главные преимущества иностранных юридических фирм — это мировое признание, наличие отлаженных механизмов оказания услуг и высокое качество управления.
Нередко, в качестве субподрядчиков иностранных фирм выступают и отечественные компании. Некоторые из них, начав свою деятельность с сотрудничества с иностранцами, со временем превратились в национальных лидеров рынка. Александр Трифонов так характеризует расстановку сил среди российских компаний: «Сейчас определились лидеры рынка юридических услуг: “Пепеляев, Гольцблат и партнеры”, “Егоров, Пугинский, Афанасьев и партнеры”, “Вегас-Лекс”. Это компании “юридические фабрики”, где крупные юристы работают для крупных компаний за крупные гонорары. Их конкурентное преимущество — комплексное юридическое обслуживание каждого в отдельности доверителя, им уже нет смысла выдерживать специализацию или доминировать по какой-либо профессиональной компетенции». Со временем, они имеют все шансы серьезно потеснить своих иностранных коллег, сочетая накопленный опыт с агрессивными рыночными стратегиями.
В дальнейшем, конкуренция между юридическими компаниями будет лишь обостряться. Причем, как между отечественными игроками и иностранными юридическими фирмами, так и среди российских компаний. Во-первых, росту конкурентной борьбы способствуют наличие у российских компаний знаний отечественного законодательства, приобретенный опыт предоставления услуг иностранным клиентам, а также стоимость услуг российских юристов, которая часто выигрывает у юристов иностранных. Так, по мнению генерального директора консалтинговой группы «Михайлов и партнеры» Михаила Стешева, «несмотря на авторитет и репутацию иностранных юридических компаний, они зачастую не обладают таким обширным знанием российского законодательства и его специфики, как российские юридические фирмы. Немаловажную роль играет и стоимость услуг иностранных юридических компаний, которая иногда на несколько порядков выше аналогичных услуг их российских конкурентов». Тенденция развития конкуренции между западными и российскими юристами признается и со стороны экспертов иностранных юридических фирм. "Поскольку стоимость услуг у российских юридических фирм меньше, чем у иностранных компаний, они успешно конкурируют с международными фирмами, в частности в области консультирования и сопровождения корпоративных проектов среднего объема", — говорит партнер юридической фирмы Hogan & Hartson LLP Илья Рыбалкин.
Во-вторых, рост спроса на юридические услуги неизбежно приведет к увеличению числа участников рынка — российских компаний. Ведь серьезных барьеров, препятствующих вхождению в бизнес, пока нет. Это неизбежно обернется обострением ценовой конкуренции между отечественными компаниями.

http://www.raexpert.ru/ratings/jurist/2006/
 
Последнее редактирование:

Фирмодел

Модератор
4 Апр 2007
6,241
2,238
Мегаполис
главное что есть КУДА расти и на кого ровнятся


вообще размер рынка и темпы роста нашего сегмента очень вдохновляют
 

КС

Модератор
9 Апр 2007
8,656
4,406
Москва
А ты уверен, что это НАШ сегмент (наш=регерский).
Что-то мне подсказывает, что мало местных регеров занимаются полноценно корпоративным правом.
 

Фирмодел

Модератор
4 Апр 2007
6,241
2,238
Мегаполис
А ты уверен, что это НАШ сегмент (наш=регерский).
Что-то мне подсказывает, что мало местных регеров занимаются полноценно корпоративным правом.
чувствуешь себя регистратором? :)


сегмент наш однозначно
 

Medbrat-tm

Активист
Обратите внимание, если хотите заключить сделку с этим пользователем, на данный момент он заблокирован.

Фирмодел

Модератор
4 Апр 2007
6,241
2,238
Мегаполис
если "чиста регерские конторки" оказывают юридичексие услуги то их это тоже касается

регистраторы оказывают много не юридических услуг вроде юрадреса, готовок, ликвидаций и живут этим, таким конечно исследование будет не интересно

интересно тем у кого доля юр услуг составляет бОльшую часть выручки