Актуальные проблемы ведения реестра акционеров

Фирмодел

Модератор
4 Апр 2007
6,241
2,238
Мегаполис
Актуальные проблемы ведения реестра акционеров





Сафиуллина Дина Ринатовна,
safiullina@188888.ru, контактный телефон: 8(843)5188888


Казанский Юридический Центр


Реестр - это совокупность данных об акционерном обществе. Он содержит данные о размере уставного капитала, количестве, номинальной стоимости и категориях (типах) акций общества, об операциях с акциями, о каждом зарегистрированном лице, а также об иных основаниях приобретения прав на акции и о фактах обременения акций обстоятельствами в случаях, предусмотренных законодательством.


Ведение реестра – чрезвычайно ответственная деятельность, так как все изменения, связанные с передачей, продажей акций одним акционером другому фиксируются именно в реестре. А путем получения выписки из реестра можно получить всю информацию об обществе, о количестве, категории акций, об их владельце (в соответствии с п. 3.4.4. Постановления ФКЦБ от 2 октября 1997 г. № 27).


Ведение реестра акционеров – деятельность, которой общество может либо заниматься самостоятельно, либо поручить регистратору – профессиональному участнику рынка ценных бумаг. Общество, самостоятельно ведущее реестр акционеров, наравне с профессиональным регистратором, обязано соблюдать нормы Положения о ведении реестра владельцев именных ценных бумаг (утверждено Постановлением ФКЦБ РФ от 2 октября 1997 г. № 27), устанавливающего порядок ведения и требования, предъявляемые к системе ведения реестра владельцев именных ценных бумаг. Следует отметить, что акционерное общество, которое ведет реестр акционеров самостоятельно, часто не способно соблюдать эти требования ввиду отсутствия подготовленных сотрудников и технического обеспечения. Но и в деятельности профессионального регистратора не всегда можно быть уверенным. Причем общество несет ответственность за ведение и хранение реестра вне зависимости от того, ведет ли оно реестр самостоятельно или поручает это регистратору (согласно п. 4 ст. 44 ФЗ «Об акционерных обществах»). Не так давно это подтвердил ФАС Уральского округа, который в Постановлении от 17.10.2007 г. по делу № Ф09-8651/07-С4 возложил ответственность за ненадлежащее исполнение обязанностей по ведению и хранению реестра на общество-эмитента, поскольку законодательством ответственность регистратора не предусмотрена.


В соответствии со ст. 15.22 Кодекса об административных правонарушениях, нарушение правил ведения реестра ценных бумаг, куда входит незаконный отказ или уклонение от внесения записей в систему ведения реестра владельцев ценных бумаг, внесение в реестр владельцев ценных бумаг недостоверных сведений по вине держателя реестра, нарушение сроков выдачи выписки из системы ведения реестра владельцев ценных бумаг, невыполнение или ненадлежащее выполнение держателем реестра иных законных требований владельца ценных бумаг, влечет наложение административного штрафа в размере от десяти тысяч до двадцати тысяч рублей на юридических лиц. Следует отметить, что штраф налагается в каждом случае нарушения законодательства, т.е. сумма штрафов, составляющая итоговый штраф, может оказаться значительной.


Итак, к каким отрицательным последствиям может привести неграмотное ведение реестра:

  1. [В]Может возникнуть ситуация, когда при продаже акций акционером третьему лицу данные о продаже в реестр должным образом не вносятся. Следовательно, права собственности на эти акции у такого лица не возникает, и он не имеет права принимать участие в собрании акционеров. Более того, лицо не имеет права даже оспорить решения общего собрания (Постановление ФАС Поволжского округа от 23.01.2007).


  1. [В]Следующая проблема также связана с созывом собрания акционеров. Представим ситуацию: созыв собрания, готовятся документы, в том числе список лиц, участвующих в собрании, и тут обнаруживается, что в бумагах большое количество ошибок, например, нарушены сроки. В результате вся процедура созыва общего собрания акционеров может быть легко оспорена в суде и признана недействительной.


  1. [В]С этим связана и проблема корпоративных конфликтов. Например, ведение параллельных реестров, когда параллельные враждующие органы управления ведут собственные реестры у дружественных им регистраторов.


  1. [В]Сделка по купле-продаже акций может быть признана недействительной по причине нарушения права преимущественной покупки акций, документальное подтверждение которой не было закреплено в реестре.


  1. [В]Кроме того, практика показывает, что реестр акционеров, который ведется обществом, почти не защищен от возможности подделки, утраты документов, доступа к документам реестра посторонних лиц, кроме того, нередки нарушения норм указанного Положения о ведении реестра. В связи с этим ничто не препятствует злоупотреблениям в отношении ведения реестра акционеров, в том числе со стороны общества, что ставит под угрозу соблюдение прав и интересов акционеров.

Рассмотрим подробнее некоторые ошибок и попробуем разобраться в причине их возникновения, а также указать возможные пути решения возникающих проблем.


Невнесение должным образом сведений о купле-продаже ценных бумаг.
Суть данной проблемы заключается в несоблюдении Положения о ведении реестра.
Основным последствием является то, что права собственности на ценные бумаги у покупателя не возникает, а следовательно, его имя отсутствует в списке лиц, участвующих в общем собрании акционеров. Отсюда возникает невозможность оспаривания решений общего собрания, отсутствие оснований получения дивидендов и иных полагающихся выплат.
Решение проблемы – в соблюдении Положения о ведении реестра, то есть своевременное внесение необходимых записей в реестр, а именно: открытие лицевого счета покупателя – нового эмитента, заполнение его анкеты, составление грамотного договора купли-продажи ценных бумаг, составление передаточного распоряжения в соответствии с этим договором и, наконец, внесение ценных бумаг на лицевой счет эмитента. Убедиться в том, что лицо является эмитентом, можно, потребовав выписку у держателя реестра. В соответствии со ст. 46 ФЗ «Об акционерных обществах» держатель реестра акционеров общества по требованию акционера или номинального держателя акций обязан подтвердить его права на акции путем выдачи выписки из реестра акционеров общества, которая не является ценной бумагой. В выписке, помимо прочего, указываются количество ценных бумаг, находящихся на лицевом счету эмитента и его доля в уставном капитале общества.
Пример: ФАС Уральского округа в определении по делу № Ф09-1117/06-С5 от 04.04.2006 года пояснил, что право собственности на акции возникает не с момента заключения договора купли-продажи акций, а с момента внесения записи в реестр акционеров с ссылкой на ст. 29 Федерального закона от 22.04.1996 N 39-ФЗ \"О рынке ценных бумаг\": в случае учета прав на ценные бумаги в системе ведения реестра право на именную бездокументарную ценную бумагу переходит к приобретателю с момента внесения приходной записи по лицевому счету приобретателя.


Проблема двойственности.
Суть проблемы: ведение нескольких параллельных реестров может быть последствием, во-первых, утраты одного реестра и возникновения в замен нового, позже старый реестр обнаруживается и признается самим обществом имеющим силу, в итоге - два параллельных реестра. Во-вторых, проблема двойственности может вытекать из корпоративных конфликтов, в этом случае возникновение параллельных реестров связано с возникновением двух и более генеральных директоров, советов директоров, правлений. Такие реестры ведутся, как правило, у разных регистраторов.
Основным последствием является невозможность определения истинного положения дел в случае, если акционеры регистрируют отдельные сделки и в одном и в другом реестре.
Решение проблемы: в первом случае необходимо помнить, что в новый реестр может возникнуть только после того, как первоначальный реестр был утрачен. В случае, когда старый реестр возникает вновь, он уже не имеет юридической силы и продолжает действовать новый реестр. Все разногласия, возникающие в результате несовпадения сведений из нового и старого реестров, будут, скорее всего, решаться заинтересованными сторонами в судебном порядке. Решение проблемы возникновения параллельных реестров в условиях корпоративного конфликта требует, помимо разрешения самого конфликта, судебного разбирательства для определения законности каждой совершенной и оспариваемой сделки в каждом реестре, поскольку в таком случае будет иметь место спор о праве. Дело в том, что один реестр может показывать одно положение дел, а другой – совершенно иное, то есть и количество ценных бумаг у держателей, и даже число держателей, согласно этим реестрам, может различаться. Спор в данном случае возникает относительно каждой сделки, зарегистрированной в том или ином реестре, и заинтересованные лица оспаривают каждую запись в реестре в судебном порядке.
Пример: проблема параллельного ведения реестра акционеров рассматривалась ФАС Северо-Западного округа 01.11.2006 по делу № А56-2712/2006. В Обществе было два генеральных директора, избранных разными составами акционеров. Спор возник при оспаривании решения МИФНС об отказе в регистрации изменений по причине подписания заявления неуполномоченным лицом – одним из директоров. ФАС пришел к выводу о том, что для принятия решения по делу необходимо установить, кто из генеральных директоров являлся действующим на момент подачи заявления в МИФНС и суд. Таким образом, универсального решения данной проблемы не существует, поскольку каждый случай имеет свое индивидуальное решение.


Нарушение права преимущественной покупки акций.
Суть проблемы: в соответствии с п.3 ст. 7 ФЗ «Об акционерных обществах» акционеры закрытого акционерного общества пользуются преимущественным правом приобретения акций, продаваемых другими акционерами этого общества, по цене предложения третьему лицу пропорционально количеству акций, принадлежащих каждому из них, если уставом общества не предусмотрен иной порядок осуществления данного права. Акционер общества, намеренный продать свои акции третьему лицу, обязан письменно известить об этом остальных акционеров общества и само общество с указанием цены и других условий продажи акций. Если же в реестре акционеров не содержится письменного извещения акционеров о продаже акций, даже при условии, что все акционеры знали о предстоящей продаже, такая продажа может быть впоследствии оспорена в судебном порядке.
Последствия: сделка купли-продажи акций может быть признана недействительной, а оспорившие ее акционеры переведут на себя права и обязанности покупателя.
Решением проблемы может быть только соблюдение законодательства, то есть письменное уведомление акционеров о намерении продать акции.
Пример: Постановлением ФАС Поволжского округа от 23-28.08.2007 по делу №А57- 501/07 заявление лица о переводе на него прав и обязанностей покупателя в связи с нарушением принадлежащего ему права преимущественной покупки акций при их продаже обществом третьему лицу удовлетворено.


Таким образом, одним из верных способов избежать множества проблем, связанных с ведением реестра, отображением в нем всех операций с ценными бумагами, актуальности и достоверности содержащейся в нем информации, является точное соблюдение законодательства как самим обществом, так и профессиональным реестродержателем.

http://yurclub.ru/docs/corporate/article57.html
 
  • Мне нравится
Реакции: dekver
26 Июн 2009
542
88
Белгород
Ответ: Актуальные проблемы ведения реестра акционеров

Вот чтобы таких проблем не было, корпоративное управление нужно внедрять на предприятиях...
 

hallk

Новичок
6 Окт 2009
3
0
Ответ: Актуальные проблемы ведения реестра акционеров

КОЛЛЕГИ! Подскажите пожалуйста: в соответствии с п.7.9.2 Положения о порядке ведения реестра владельцев именных ценных бумаг (утв. Постановлением ФКЦБ №27 от 02.10.1997г.) эмитент имеет право получить информацию из ситемы ведения реестра акционеров, предоставив регистратору соответствующее распоряжение.
ВСТАЛ ВОПРОС: как он может использовать полученную информацию (справку из системы ведения реестра и т.д.)?
Вопрос возник в связи с желанием налогового органа получить информацию из системы ведения реестра акционеров, и при этом, данный налоговый орган абсолютно не желает писать официальный запрос на получение информации регистратору...
ПОМОГИТЕ ПЛЗ....
 

Pathfinder

Активист
Ответ: Актуальные проблемы ведения реестра акционеров

Интересно, почему этим заинтересовался именно налоговый орган? По идее акционеры волновать их не должны, честно говоря не совсем понятно.
 

Сашасан

Активист
23 Ноя 2008
9,035
3,110
Ответ: Актуальные проблемы ведения реестра акционеров

Налоговая вообще-то может интересоваться, если кто подал декларащшку или какая проверка по какой нибудь сделке с акциями и проверяет а было ли списание акций по этой сделке по реестру акционеров, если было то когда, на какую сумму и т.д. Правильно ли начислены налоги, когда акции покупались по какой цене, когда продавались по какой цене.
 

hallk

Новичок
6 Окт 2009
3
0
Ответ: Актуальные проблемы ведения реестра акционеров

Налоговая хочет как раз знать куда когда кому и вообще все по переходу прав собственности на акции.
Я настаиваю что пусть пишут распоряжение на выдачу информации, т.к. официального запроса не было. а шеф - настаивает дать сотрудникам налоговой инфу самим... т.е. раскрыть конфиденциальную информацию, т.к. из ЕГРЮЛ таких данных не возьмешь.. а крайняя потом буду я....
 

Сашасан

Активист
23 Ноя 2008
9,035
3,110
Ответ: Актуальные проблемы ведения реестра акционеров

А почему вы, вы что шеф, если шеф подпишет бумагу , а поскольку об-во ведет реестр само, то гена за это ответственный как и за все другое на то он и гена., даже если приказом на это вас возложил, пусть на этой инфе будет его подпись, а иначе и не инфа эта вовсе а так пасквиль.
 

КатеринаАр

Пользователь
21 Сен 2009
32
1
Уважаемые, коллеги!
Помоги р ешить вот такой вот вопрос. На днях я была на семинаре по самостоятельному ведению реестра акционеров, и лектор, представитель ФСФР, сказала, что выписку их реестра можно выдать только зарегистрированным лицам. Т.е. эмитенту нельзя выдать выписку, только справку. Я как-то это записала, но не осмыслила. А вот теперь стала рыться в документах и искать этому законное обоснование.
Подскажите, пожалуйста, так ли это? А то мы все время выдавали выписки эмитену, а также гос. органам.
Заранее спасибо!
 

Сашасан

Активист
23 Ноя 2008
9,035
3,110
ну тут все понятно. Выписка из реестра она и есть выписка она по конкретному лицу дает и выдается конкретному лицу на то к0во акций что у него есть. Эмитенту выдается информация по запросу эмитента например в виде списка акционеров на запрашиваемую дату. Вообще по запросу эмитента могут в реестре эмитенту выдать информацию и по счету любого зарегистрированного лица, только вид такой информации скорей будет не как выписка а как справка по такому-то лицу. А то что на слуху и по житейски все есть выписка и чистая выписка и список все выписка, так это просто терминологические понятия (хотя закрепленные в правилах ведения реестра, там по идее должна быть в этих правилах утвержденная форма выписки со счета зарегистрированного лица, а вот с информацией по запросу эмитента там может и в произвольной форме быть ответ на запрос смотря что спрашивают, но если спискок спрашивают то тогда в форме списка и дают). Просто в быту выписку смешивают со списком. Разные там структуры под выпиской хотят по сути видеть список акционеров, когда речь идет об эмитенте. А когда акционер по себе берет то там только выписка (например при оформлении наследства)
 
  • Мне нравится
Реакции: КатеринаАр

КатеринаАр

Пользователь
21 Сен 2009
32
1
Сашасан, спасибо!
Вроде поняла. Т.е теперь будем это называть справкой, надо будет форму переделать
 

Сашасан

Активист
23 Ноя 2008
9,035
3,110
Ну если вы ведете реестр и у вас спрашивают выписку по конкретному акционеру то это выписка (например нотариус запрос прислал для переоформления наследства на акции по конкретному лицу или сам акционер или его представитель обратился с с запросом выдать выписку из реестра акционеров). Если у вас (эмитента ведущего реестр самостоятельно) по сути спрашивают информацию обо всех ваших акционеров, то это список акционеров по состоянию на допустим 01 июня 2011. Я бы не стал называть справка или бы назвал справка, если бы что-то конкретное спрашивали у вас типа какие операции были по лицевому счету такого-то лица, или сколько операций за месяц всего.
 
  • Мне нравится
Реакции: КатеринаАр

Abigor

Пользователь
20 Сен 2009
35
2
Коллеги, кто - нибудь может помочь типовыми документами для ведения реестра акционеров? У нас один учредитель ОАО, будем вести самостоятельно.

Был бы безмерно благодарен.
 

2VSH

Местный
15 Фев 2010
640
15
Господа, наше ЗАО самостоятельно ведёт реестр своих акционеров. Правильно ли я понимаю, что у нашего ЗАО есть год после 01.10.2013, чтобы передать ведение реестра своих акционеров специализированной организации, обладающей лицензией? ст.1 ФЗ от 02.07.2013 № 142-ФЗ
 

Сашасан

Активист
23 Ноя 2008
9,035
3,110
Господа, наше ЗАО самостоятельно ведёт реестр своих акционеров. Правильно ли я понимаю, что у нашего ЗАО есть год после 01.10.2013, чтобы передать ведение реестра своих акционеров специализированной организации, обладающей лицензией? ст.1 ФЗ от 02.07.2013 № 142-ФЗ
да так получается если об-во зарегено уже сейчас или было зарегено давно у него год чтобы передать реестр проф. регистратору с соответствующей лицензией точнее до октября 2014
 
  • Мне нравится
Реакции: 2VSH

Ramax

Новичок
5 Апр 2010
2
0
Уважаемые господа.

В связи с принятием Федерального закона от 2 июля 2013 г. №142-ФЗ "О внесении изменений в подраздел 3 раздела I части первой Гражданского кодекса Российской Федерации", появились новые требования законодательства для акционерных обществ, ведущих реестр акционеров самостоятельно (на сегодняшний день это подавляющее большинство акционерных обществ).
Согласно Федеральному закону от 2 июля 2013 г. N 142-ФЗ акционерные общества, которые по состоянию на 1 октября 2013 г. были держателями реестров акционеров этих обществ, сохраняют право вести указанные реестры в течение года после указанной даты. По истечении года указанные акционерные общества обязаны передать ведение реестра лицу, имеющему предусмотренную законом лицензию, в соответствии с пунктом 2 статьи 149 ГК РФ.
Таким образом, все акционерные общества, ведущие реестр самостоятельно, обязаны, передать ведение реестра лицу, имеющему соответствующую лицензию, т.е. заключить договор на ведение реестра с Регистратором до 1 октября 2014 года. Те же акционерные общества, которые по состоянию на 1 октября 2013 года ведут реестр акционеров самостоятельно, могут вести свой реестр еще до 1 октября 2014 года.
Однако, хочу также обратить внимание на п.3 ст.45 Федерального закона "Об акционерных обществах" уже в будущей редакции: Держателем реестра акционеров общества может быть это общество или регистратор.
Мое мнение на эту ситуацию, подождать хотя бы до лета с передачей реестра акционеров, тем более, регистраторы за ведение берут довольно хорошие деньги за данную услугу. Более того, на горизонте маячит вопрос об упразднении закрытых и открытых акционерных обществ и заменой их на публичные и частные компании. На сей счет c существуют разные точки зрения и вот одна из них. В настоящее время активно идут дискуссии по поводу реформы законодательства о юридических лицах. В частности, речь идет об упразднении закрытых (ЗАО), открытых акционерных обществ (ОАО), а также обществ с дополнительной ответственностью (ОДО). Вместо них планируется ввести «публичные» и «непубличные» юридические лица. Будущее разделение акционерных обществ планируется осуществить на основе принципа «обращаемости акций», т.е. акционерное общество, акции которого публично размещаются (или публично обращаются) на рынке (преимущественно на фондовой бирже), будет именоваться «публичным», а если акционерное общество не соответствует данному принципу, соответственно, оно будет «непубличным» (более подробно в проекте федерального закона N 47538-6/2 "О внесении изменений в главу 4 части первой Гражданского кодекса Российской Федерации, статью 1 Федерального закона "О несостоятельности (банкротстве)" и признании утратившими силу отдельных положений законодательных актов Российской Федерации».
Чиновники неоднократно предлагали повысить требования к размеру уставного капитала акционерных обществ. Так, минимальный размер уставного капитала публичных акционерных обществ планировалось увеличить до 100 млн. руб., у непубличных до 5 млн. руб., а для обществ с ограниченной ответственностью до 500 тыс. руб. Но данная концептуальная мера до сих пор не утверждена, поэтому в настоящее время требования к уставному капиталу пока сохраняются на прежнем уровне (100 тыс. руб. для ОАО, 10 тыс. руб. для ЗАО и ООО). Но, не исключено, что мнение чиновников может измениться не в пользу акционерных обществ.
Вывод: ждем устоявшейся практики и единообразного подхода законодателя, а если что, переходим в ООО. Спасибо.

Юридическое агентство "Priarum"
Рамазанов Руслан
 

dmb

Активист
18 Июн 2007
17,713
7,704
Нулевой километр
Так, минимальный размер уставного капитала публичных акционерных обществ планировалось увеличить до 100 млн. руб., у непубличных до 5 млн. руб., а для обществ с ограниченной ответственностью до 500 тыс. руб.
Страшилки трехлетней давности.:)
 

EnOt

Местный
27 Авг 2009
738
395
МСК
Пожалуйста дайте разяснения:
Есть ЗАО.
На вопрос "где реестр акционеров?" генеральный директор хлопает глазами...
Как его создать/востановить? нужно ли где то регистрировать?
С какого периода вести?
ЗАО было 3 участника. сейчас остался один и он же ген дир.
нужно все все все для сделки с недвижимостью далее общество ликвидируется.
 

Yomen

Новичок
26 Мар 2010
10
2
СПб
EnOt, реестр акционеров можно восстановить, если он не велся. Вести его, по идее, нужно с момента создания общества. Сам реестр - это внутренний документ, общество вправе вести его самостоятельно (если число акционеров не более 50) и представляет из себя совокупность правил его ведения, журналов операций и лицевых счетов.
Регистрировать реестр пока не нужно; не позднее октября 2014, если ничего не изменится, реестры нужно будет передавать лицензированным регистраторам.
Если нужна помощь - в личку.